As Fintechs e a disrupção do sistema financeiro
Texto escrito por Maurílio Souza
Novo sistema financeiro brasileiro
Atualmente o Brasil possui cinco bancos que concentram 82% de todo o crédito disponível. Como imaginar um ente capaz de acabar com esse oligopólio, proporcionado por grandes barreiras de entrada, alta regulamentação e forte lobby no congresso?
- Cerca de cinco anos atrás a resposta seria que é simplesmente impossível. Certamente os próprios banqueiros pensavam o mesmo.
Até que uma tal de Nubank entrou no mercado de cartões desafiando o status quo, fornecendo cartão de crédito totalmente livre de tarifas e conquistando a simpatia e fidelidade de milhares de usuários.
A partir daí, um grande número de fintechs começou a buscar espaço num mercado que não para de crescer e, dentro do mercado financeiro, vários segmentos como: Cartões de Crédito, Bancos Digitais, Gestão Financeira, Empréstimos, Investimentos, etc.
O novo sistema das Fintechs
Segundo o Radar Fintechlab, temos no Brasil 453 fintechs (dados de 08/2018), com crescimento de 23% em apenas oito meses.
O Banco Central em conjunto com Conselho Monetário Nacional deram recentemente um empurrão que deve aumentar ainda mais a quantidade de fintechs de crédito através da Resolução CMN 4.656 de 26/04/2018 que cria a Sociedade de Crédito Direto (SCD) e a Sociedade e Empréstimo entre Pessoas (SEP), modalidade que permite empréstimos sem intermediação bancária prometendo maior acesso a crédito a juros mais baixos.
Permissão do BACEN
A empresa QI Tech foi a primeira a receber permissão do Bacen para operar a modalidade SCD. Se juntarão a fintechs como Kavod Lending (especializada em captação de recursos para abertura de franquias), URBE.ME (captação para incorporadoras imobiliárias), e várias outras que conectam investidores insatisfeitos com os rendimentos nas aplicações em bancos, que não pagam nem o CDI, a empresas que necessitam de fluxo de caixa, mas que tentam fugir dos juros bancários.
Essa luta por redução de juros e tarifas deverá continuar com a entrada no mercado de bancos digitais como Banco Inter e BMG que, com estruturas mais enxutas, devem em breve se tornar competitivos e tirar clientes de bancos tradicionais.
Perspectiva para 2019 para o Sistema Financeiro Brasileiro e as Fintechs
O desafio para 2019, segundo os próprios gestores, será conseguir escala operacional e atrair bons recursos humanos.
Porém, quem acredita que os bancos tradicionais já estão derrotados e que o futuro é todo das fintechs pode vir a ter surpresas. Bradesco e Itaú já está respondendo com o lançamento das plataformas Next e Abreconta, respectivamente, que são contas digitais voltadas aos mais jovens. Devemos aguardar soluções parecidas de Banco do Brasil e Santander em breve.
Como o movimento das Fintechs atinge as máquinas de cartão de crédito
No segmento de máquinas de cartão promete-se um verdadeiro “banho de sangue”, já que Cielo viu o preço de suas ações despencarem mais de 60%, enquanto empresas como PagSeguro e Stone abriram capital na bolsa americana afim de obterem recursos para ampliação de suas bases de clientes. Além disso, outras empresas têm estreado no segmento, tanto como adquirentes, como sub-adquirentes, o que promete uma briga sem precedentes. Quem tiver melhores taxas e qualidade de serviço certamente saíra na frente, porém as margens de lucro espremidas vão dificultar a vida de quem não estiver preparado.
Enfim, o futuro parece promissor para as fintechs, porém os desafios são grandes e os bancos e as grandes empresas estabelecidas não darão vida fácil para quem quiser se aventurar nesse mercado. O que esperamos de fato é que esse movimento traga maior competição onde antes havia apenas alguns players que simplesmente ditavam as regras enquanto apenas aceitávamos passivamente.
Em 2019, compre muita pipoca e assista os próximos capítulos do que promete ser uma verdadeira guerra.
Não deixe de conferir outros textos já publicados no Blog relacionados ao tema: Entenda a Cédula de Crédito Bancário, Decifrando o Crédito Quirografário e Contrato de Consórcio Mercantil
Referências:
BANCO CENTRAL DO BRASIL. Resolução nº 4.656, de 26/4/2018. Disponível em: <https://www.bcb.gov.br/acessoinformacao/legado?url=https:%2F%2Fwww.bcb.gov.br%2Fpre%2Fnormativos%2Fbusca%2Fnormativo.asp%3Fnumero%3D4656%26tipo%3DResolu%25C3%25A7%25C3%25A3o%26data%3D26%2F4%2F2018 . Acesso em 20 dez. 2018.
FINTECHLAB. Fintechs com mais de US$ 1 milhão de investimentos crescem 66% em dois anos. Disponível em: <https://fintechlab.com.br/index.php/2019/01/07/fintechs-com-mais-de-us-1-milhao-de-investimentos-crescem-66-em-dois-anos/>. Acesso em 20 dez. 2018.
NUBANK. Sobre nós. Disponível em: <https://www.nubank.com.br/>. Acesso em: 20 dez. 2018
STARTSE. Você sabe o que é uma fintech? Aprenda já. Disponível em: <https://www.startse.com>. Acesso em 20 dez. 2018.
